[인포스탁데일리=김윤기 기자] 19일 대신증권은 DL이앤씨에 대해서 올해 3분기 매출 1.91조원(+3.1% yoy), 영업이익 771억원(-33.8% yoy), 영업이익률 4.0%(-2.3%p yoy)를 전망했다. 시장 컨센서스를 하회할 전망이다.
이태환 대신증권 연구원은 “별도 주택 원가율이 90%를 상회하는 가운데, 향후 동사 실적 개선의 포인트가 될 플랜트 매출 비중이 낮기 때문에 이익 개선이 더딘 단계”라고 설명했다.
이어 “플랜트 매출은 4분기부터 본격적으로 확대될 것”이라면서 “턴어라운드 시점이 머지 않았음 3분기 별도 누계 신규수주는 8.7조원(목표 진행률 76%)으로 추정된다”고 덧붙였다.
이태환 연구원은 “별도 누계 주택 착공은 2천세대 내외로 부진하나, 현재 수주 추세 감안하면 24년 착공은 평년 수준인 1.5만세대로 회복이 예상된다”고 말했다.
DL이앤씨는 주택 매출 하락세와 실적 부진에도 불구하고, 올해 플랜트 수주가 크게 늘어나고 있다.
실제로 DL이앤씨는 3분기 누계 플랜트 수주 2.65조원으로 지난해 연간 수주 금액을 상회하고 있고, 4분기 예상 파이프라인 감안하면 3.5조 목표 달성도 가시권이라는 평가다.
이태환 연구원은 “DL이앤씨는 내년 플랜트 기반 매출은 3조원 내외로 23년 예상 실적 대비 2배 이상 상승할 것”이라면서 “금리 상승, 안전관리 이슈로 건설주 투심이 부진하나, 바닥 잡기에 가장 적합한 종목”이라고 조언했다.
대신증권은 DL이앤씨에 대해서 투자의견 매수, 목표주가 5만원을 유지했다.
김윤기 기자 rdr05@infostock.co.kr
