[인포스탁데일리=윤서연 기자] 시놉시스(10월 결산법인)는 반도체 칩(IC) 및 전자 시스템의 설계 및 생산에 필요한 디자인 솔루션을 제공하는 업체로 1986년 설립됐다. 동사의 디자인 솔루션은 크게 EDA(Electronic Design Automation)와 반도체 기능 블록인 IP로 구성되어 있다.
주요 전방사는 엔비디아, 삼성전자, 인텔 등과 같은 글로벌 반도체 설계(Fabless) 및 생산(Foundry) 업체이다. 2021년 매출 기준 글로벌 1위 EDA, 글로벌 2위 반도체 IP 시장 지위를 확보했다. 2014년 소프트웨어 보안 및 품질 관리 서비스인 Software Integrity 사업에 진출했다.
FY2022 기준 매출 비중은 Digital Automation(EDA) 62.9%, Design IP(반도체 IP) 25.9%, Software Integrity 9.1%, 기타 2.1%로 구성되어 있다.
고민성 NH투자증권 연구원은 "엔비디아, 인텔 등 주요 반도체 기업들의 최신 반도체 칩 개발이 지속되고 있다"라며 "이 과정에서 반도체 설계 및 검증 솔루션(EDA)을 판매하는 동사의 매출이 지속 성장하고 있다"라고 밝혔다.
그는 "5나노 이하 반도체 공정은 높은 기술적 난이도로 인해 설계 과정에서 AI 기술 적용이 필요하다"라며 "동사는 2020년 머신러닝 기반 반도체 설계 EDA인 DSO.ai 출시, 향후 반도체 검증, 테스트 관련 제품 확장을 계획했다"라고 말했다.
이어, "반도체 IP 사업 역시 하반기 높은 실적 성장을 전망한다"라며 "AI 개발 트렌드로 인해 데이터센터, AI 가속기에 필요한 Interface IP 수요가 증가하고 있기 때문이다"라고 분석했다.
동사는 Interface IP 시장 점유율 50% 이상 보유했다. 오는 9월 글로벌 1위 반도체 IP 기업인 ARM이 나스닥 상장 예정이다. 예상 상장 가치는 PSR 22~26배(CY2022) 수준이다.
고 연구원은 "해당 밸류에이션 인정된다면 동사 반도체 IP 사업 역시 밸류에이션 재평가가 가능하다"라고 전망했다.
윤서연 기자 yoonsy0528@infostock.co.kr
