[인포스탁데일리=윤서연 기자] 2Q23-3Q23 보험급여 적용 여부에 중요한 SELECT 임상의 심혈관질환 사건 발생률 데이터 발표 예정이다. 약 17% 이상이 유의미하며 10-15%는 기대 이하를 의미한다. 의료진 컨센서스는 긍정적이다.
이지현 미래에셋증권 연구원은 "피하주사 제형과 동등한 효능 보인 경구용 세마글루타이드(50mg)는 내년 허가 예상되며 ‘터제파타이드’보다 높은 효능이 기대되는 ‘카그리세마‘ 임상3상 데이터는 1H24 공개가 예상된다"라고 전망했다.
또한, "비만 프랜차이즈를 중심으로 FY24-29 EPS 연평균 성장률 +16%를 예상한다"라고 밝혔다. 12개월 선행 P/E 29.4x 수준이며, 유럽 빅파마 평균 15.9x 대비 프리미엄이다.
이지현 연구원은 "GLP-1 선두주자로서 밸류에이션 프리미엄 정당하다고 판단한다"라며 "SELECT, 카그리세마 결과가 업사이드로 작용 가능하다"라고 말했다.
그는 "다만 부작용 리스크가 있다"라며 "EMA에서 갑상선암 연관성 semaglutide 추가 정보 7월 26일까지 제출할 예정이며, 삭센다·오젬픽 사용으로 인한 자살충동에 대한 조사 11월 마무리할 예정이다"라고 말했다.
이 연구원은 "공급부족 현상으로 9월까지 신규 환자 유입이 제한된다"라며 "하반기 세 번째 CMO 온라인 될 시 개선이 기대된다"라고 전망했다.
윤서연 기자 yoonsy0528@infostock.co.kr
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