[인포스탁데일리=박상철 기자] 4분기 세아베스틸지주가 세아베스틸과 세아창원특수강의 판매량이 회복하며 시장 컨센서스에 부합하는 실적을 달성했다.
하나증권은 8일 세아베스틸지주에 대해 1분기 영업이익은 4분기와 유사한 수준이 예상된다며 목표주가 2만 2000원, 투자의견 매수를 유지했다.
박성봉 하나증권 연구원은 “지난해 파업과 각종 사고 발생으로 예상보다 부진한 판매를 기록했으나 올해는 판매가 정상화될 것”이라며 “아울러 장기적으로는 CASK(사용후핵연료처리장치)가 새로운 성장동력으로 작용할 것”이라고 판단했다.
세아베스틸지주는 2022년 4분기 실적으로 ▲매출 1조 1000억원(YoY +11.9%, QoQ +0.3%) ▲영업이익 396억(YoY –5.2%, QoQ +103.6%)을 기록하면서 영업이익 컨센서스 405억원에 거의 부합했다.
그는 “세아베스틸의 특수강 ASP(평균판매단가)가 하락했으나 분기 평균 철스크랩 가격이 전 분기와 유사한 수준을 기록하면서 스프레드가 축소됐다”며 “특수강 판매량은 전 분기 대비 회복된 43만 1000톤(YoY -4.0%, QoQ +3.1%)을 기록했다”고 설명했다.
이어 “전력비를 포함한 각종 에너지 비용이 대략 200억원 가까이 증가했으나 세아창원특수강의 탄소합금선재 중심의 판매량 증가로 영업이익이 증가했다”고 덧붙였다.
하나증권은 세아베스틸지주의 2023년 1분기 실적으로 ▲매출 9527억원 ▲영업이익 407억원(YoY -2.2%, QoQ +2.6%)을 전망했다.
1분기 고철 가격의 강보합세가 예상되는 가운데 세아베스틸은 4분기에 축소됐던 스프레드 확대를 위해 1월부터 공격적인 가격 인상 정책을 펴고 있다.
박 연구원은 “조업일수 감소 등의 1분기 비수기 영향에도 불구하고 지난해 부진했던 판매 만회를 위한 공격적인 영업전략으로 세아베스틸의 특수강 판매량은 4분기와 유사할 것”이라며 “반면 세아창원특수강은 포스코 포항공장의 정상화에 따른 선재 제품 판매 감소가 예상된다”고 말했다.
박상철 기자 gmrrnf123@infostock.com
