[인포스탁데일리=박효선 기자] 대신증권은 25일 대한항공에 대해 올 3분기 실적이 기대치를 밑돌 것으로 예상하며 목표주가를 기존 3만2000원에서 2만9000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 ‘매수’를 유지했다.

양지환 대신증권 연구원은 “대한항공의 올해 3분기 실적이 시장의 예상을 하회할 것으로 전망된다”며 “항공화물부문의 수송 및 여객운임(Yield) 하락이 예상보다 큰 폭으로 나타나고 있는 것으로 판단되고, 국제 여객 부분은 일본노선의 부진, 올해 일반노조 상여금 50% 인상에 따른 일회성 인건비 증가분 약 300억원 반영 등의 영향 때문”이라고 설명했다.

대한항공의 올해 3분기 예상 (별도)실적이 매출액 3조3002억원, 영업이익 1306억원으로 시장 전망치를 밑돌 것이라는 예상이다. 원달러 환율 상승에 따른 외화환산손실로 3분기 지배주주순손실은 2654억원으로 전망했다.

양 연구원은 “주가는 올해 고점 대비 약 43% 하락해 바닥권이라는 인식은 확산되고 있으나 반등도 쉽지 않을 것”이라며 “국내 경기 부진에 따른 소비심리 악화, 미‧중 무역분쟁 및 글로벌 교역량 둔화에 따른 화물 수요 감소, 원화 약세, 한‧일관계 경색, 단거리노선에서의 수급 악화 등이 단기간에 해결되기 쉽지 않다”고 판단했다.

박효선 기자 hs1351@infostock.co.kr

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