[인포스탁데일리=박상철 기자] 덕산네오룩스의 이익성장세가 지속될 전망이다. 하나금융투자는 10일 3분기 호실적을 기록한 덕산네오룩스가 내년에는 25%의 영업이익 성장률을 기록할 것이라며 목표주가 8만 7000원, 투자의견 매수를 유지했다.
OLED 유기재료 업체인 동사는 3분기 매출 586억원(YoY +44%, QoQ +36%), 영업이익 163억원(YoY +46%, QoQ +60%)으로 컨센서스를 상회했다.
4분기 실적은 매출 551억원(YoY +27%, QoQ -6%), 영업이익 156억원(YoY +9%, QoQ –4%)으로 전망했다.
김현수 하나금융투자 연구원은 “4분기 삼성디스플레이 OLED 패널 출하량이 아이폰 수요 호조 및 중국스마트폰 신제품 출시로 QoQ 증가 예상됨에 따라 덕산네오룩스 4분기 실적 수혜가 예상된다”며 “하지만 설비 리모델링으로 인해 3분기에 일부 물량 선행 생산함에 따라 매출 및 이익은 전분기 대비 소폭 감소할 것”이라고 예상했다.
이어 “중장기적으로는 5G 스마트폰 및 폴더블 스마트폰 시장 확대로 인해 저전력 패널, 폴더블 패널 수요 증가하며 전체 스마트폰 시장 내 OLED 침투율은 2019년 28%에서 2022년에는 40%를 넘어설 것”이라며 “노트북 시장 OLED 채택 비중도 Zero에서 단기간 내 5~10% 수준까지 상승할 것”이라고 덧붙였다.
이에 따라 연간실적은 2021년 매출 1997억원(YoY +39%), 영업이익 536억원(YoY +34%), 2022년 매출 2,327억원(YoY +16%), 영업이익 670억원(YoY +25%)으로 성장세가 지속될 것으로 전망했다.
박상철 기자 gmrrnf123@infostock.com
