[인포스탁데일리=윤서연 기자] 코웨이가 말레이시아에서의 성장성 확대 모멘텀이 부각될 전망이다.
유안타증권은 15일 코웨이 3분기 매출액은 전년 동기 대비 17.5% 증가한 9405억원, 영업이익은 전년과 유사한 1686억원을 기록할 것으로 추정했다.
영업이익 컨센서스 1654억원에 부합하는 견조한 실적을 기록할 것으로 전망된다.
6월부터 말레이시아가 락다운에 걸리며 영업 환경이 좋지 못했다. 판매를 하더라도 이동 제한으로 인해 설치를 할 수 없었던 상황이었지만, 8월 중순 이후 백신접종률이 올라가면서 점차 완화됐다.
이진협 유안타증권 연구원은 "다행히 완화 이후부터 판매 및 설치를 빠르게 캐치업을 해 락다운의 영향이 최소화된 것으로 파악된다"며 "3분기 말레이시아에서의 계정 순증은 10만 계정 이상이 될 것"으로 전망했다.
말레이시아에서의 성장성이 다시 확대되고 있다는 평가다. 분기당 7~9만 계정 수준이었었던 계정 순증이 2021년부터 13~17만 계정 수준으로 높아졌다.
이 연구원은 "기존에 타겟하고 있지 않던 미드엔드 시장으로 진입함과 동시에 청정기, 매트리스 등 신규 카테고리의 판매 확대에 기인한다"며 "락다운에 대한 우려가 있었지만, 말레이시아의 백신 보급률이 높아지고 있어 영업환경의 정상화가 점진적으로 진행될 수 있을 것으로 전망되기 때문에 동사의 말레이시아에서의 성장 모멘텀은 다시 부각될 수 있을 것"으로 평가했다.
이에 따라 투자의견 '매수', 목표주가 11만원을 유지했다.
윤서연 기자 yoonsy0528@infostock.co.kr
