[인포스탁데일리=박상철 기자] 일진머티리얼즈의 높은 수익성이 지속될 전망이다. BNK투자증권은 13일 일진머티리얼즈가 전기동 가격 급등에도 예상보다 높은 수익성을 유지하고 있고 성장성도 지속될 것이라며 목표주가를 10만원으로 상향하고 투자의견 매수를 유지했다.
동사는 전기동 가격 급등 구간에도 여전히 높은 수익성을 기록했다. 2분기 연결 영업이익 214억원(OPM 12.5%)으로 컨센서스를 상회했다. 말레이 2공장이 분기 초가 아닌 5월부터 자산이 인식되면서 매출액은 예상보다 작았으나 높은 수익성을 기록하며 영업이익(OP)이 기대치를 상회한 것. 자산인식 전인 1~4월에 발생한 매출액은 자산차감 항목으로 계상돼 향후 감가비 감소로 반영될 예정이다.
김현태 BNK투자증권 연구원은 “반도체 수급 이슈로 인한 일부 전기차 생산 차질에도 불구, 동박의 경우 타이트한 수급으로 인해 2분기에도 풀가동 체제를 유지했다”며 “하반기에는 말레이 2공장 실적이 온전히 반영되면서 실적 성장 폭이 확대될 것”이라고 전망했다.
또한 말레이법인 실적 온기 반영으로 하반기 이익도 성장할 것으로 봤다. 그는 “3분기 영업이익 262억원, 4분기 영업이익 279억원으로 전망된다”며 “2분기 말레이법인 영업이익은 5~6월 손익만 반영된 것이므로 3분기부터 온기 실적이 반영되면 OP 130억원 이상으로 높아지게 된다”고 예상했다.
이어 “2022년에는 말레이 3~4공장 본격 가동으로 매출과 OP가 각각 +49%, +63% yoy 증가할 것”이라며 “조만간 추가적인 해외공장 투자 계획도 구체화될 것”이라고 덧붙였다.
박상철 기자 gmrrnf123@infostock.com
